Comment calculer les intêrets d’un placement ?

Le secret du succès de Warren Buffett, l’un des plus grands investisseurs de l’histoire moderne, réside dans une phrase simple : « Ma richesse vient d’une combinaison de facteurs : vivre en Amérique, avoir des gènes chanceux et profiter des intérêts composés ».

Lorsque Buffett parle d’intérêts composés, il fait référence à une formule mathématique simple qui vous permet d’augmenter de façon exponentielle vos revenus au fil du temps. Nous parlons d’une procédure grâce à laquelle il est possible d’investir de manière plus rentable, en laissant de côté les gains qui seraient réalisés à court terme pour se concentrer sur les bénéfices potentiels à long terme. Dans cet article, nous expliquerons en détail son fonctionnement, comment il est calculé et comment investir pour optimiser les profits.

Qu’est-ce que les intérêts composés?

Les intérêts composés sont une stratégie grâce à laquelle il est possible d’augmenter le rendement généré par un investissement. Cela implique la possibilité de réinvestir les bénéfices au lieu de les retirer de la plateforme ou du produit d’investissement dans lequel vous avez investi. Cela signifie que le capital augmentera avec le temps et qu’avec le même taux d’intérêt, les rendements seront plus élevés.

Bref, plutôt que d’encaisser immédiatement, l’investisseur augmente le montant qui sert de base au calcul des intérêts pour la période suivante. De cette manière, les intérêts sont réintroduits dans le capital déjà investi pour produire à leur tour un rendement. Ainsi, ce n’est pas seulement le capital qui produit des intérêts, mais les intérêts eux-mêmes y contribuent.

Ce mécanisme ne convient pas à ceux qui souhaitent réaliser des profits élevés en peu de temps, mais il représente l’une des meilleures stratégies à adopter dans les investissements à long et très long terme. Comme il est facile de l’imaginer, les intérêts composés diffèrent des intérêts simples, avec lesquels un certain capital est investi et à l’échéance le rendement est payé en fonction du capital initial investi. Voyons cela en détail.

Différence entre intérêts simples et intérêts composés

Lorsque les intérêts sont calculés proportionnellement au temps et au capital investis, on parle d’intérêts simples. Dans ce cas, le rendement obtenu sur le capital au cours de la période de référence ne s’ajoute pas au capital initial.

Par exemple, supposons que vous ayez investi 100 euros à 5% par an : chaque année les intérêts calculés sur le capital seront toujours de 5 euros. Ceci parce que :

• le capital initial est constant pendant toute la période considérée ;
• les intérêts courus sont toujours du même montant ;
• le taux d’intérêt est toujours calculé sur le capital initial.

Cependant, lorsque les intérêts gagnés à la fin de chaque période s’accumulent dans le capital initial, générant de nouveaux intérêts à chaque échéance, on parle d’intérêts composés. Ainsi, si le capital initial est de 100 euros et le taux d’intérêt de 5%, la première année les intérêts seront de 5 euros, mais la deuxième année les 5% ne seront plus appliqués à la même base de calcul, soit 100, mais à 105. Donc :

• le capital initial s’accroît à la fin de chaque période, en ajoutant également les intérêts déjà courus ;
• les intérêts grandissent avec le temps ;
• le taux d’intérêt est calculé sur un capital variable.

Comment sont calculés les intérêts composés ?

Pour calculer les intérêts composés, vous ne pouvez pas utiliser la formule simple des intérêts : elle peut fournir une estimation approximative, mais le résultat serait incorrect. Pour cette stratégie, il est nécessaire d’utiliser une formule mathématique et d’utiliser des puissances. Les données que vous devez nécessairement connaître sont :

• le montant (M), c’est-à-dire la valeur du capital réévaluée au vu des intérêts courus ;
• le capital initial (C), c’est-à-dire les sommes investies au début de l’opération ;
• le taux d’intérêt reconnu (r) : il s’agit de la prime constatée par rapport au prêt (c’est-à-dire l’investissement initial en capital) ;
• la durée de l’investissement (t).

La formule mathématique qui permet de calculer les intérêts composés d’un investissement est :

M = C x (1 + r)^t

Ainsi, si vous souhaitez obtenir la valeur totale de l’investissement, vous devez multiplier le capital initial, les intérêts courus par ce dernier et la durée globale de l’opération : plus l’investissement reste actif longtemps, plus la valeur des intérêts est élevée.

La règle de 72

Un moyen simple de calculer les intérêts composés, ou du moins d’avoir une idée du potentiel de croissance du capital sans se perdre dans des calculs compliqués, est donné par la règle de 72, qui est un moyen globalement simple de calculer combien de temps un investissement pourrait prendre. doubler sa valeur initiale ayant un taux d’intérêt annuel fixe :

72/r=Oui

En divisant 72 par le taux de rendement annuel (r), les investisseurs obtiennent une estimation approximative du nombre d’années qu’il faudra pour que l’investissement initial double (Y).

La règle de 72 est un moyen rapide de calculer l’effet de la composition des intérêts : elle est assez précise pour les taux de rendement faibles et moins précise pour les taux de rendement élevés.

Les facteurs qui déterminent les intérêts composés

Mais quels sont les facteurs qui déterminent le rendement des intérêts composés ?

Le temps. En fait, orienter vos investissements sur une période de temps nettement plus longue peut avoir des effets très positifs sur les rendements ;

La fréquence. Les investissements avec remboursement du capital plus ou moins immédiat (mensuel, trimestriel, annuel) accélèrent l’accumulation de capital et la possibilité de réaliser de nouveaux investissements ;

Le taux d’intérêt. Comme le voudrait la logique, des taux d’intérêt plus élevés correspondent à des remboursements plus élevés. Il est important dans ce cas d’évaluer soigneusement le risque et de faire des choix d’investissement prudents et éclairés ;

Retraits. Il est toujours important de garder à l’esprit que le retrait de votre capital réduit l’effet cumulatif.

Comme il est facile de l’imaginer, le capital ne représente pas un facteur déterminant. En effet, quelle que soit la quantité de capital employé, l’effet multiplicateur de la capitalisation composée fonctionne de la même manière.

Types d’intérêts composés

Il existe trois types différents d’intérêts composés :

• les intérêts composés annuels discontinus ;
• intérêts composés convertibles discontinus ;
• intérêts composés continus (ou intérêts composés mathématiques).

Dans le premier cas, les intérêts courus sur le capital investi sont ajoutés une fois par an. Au contraire, s’il s’agit d’intérêts composés convertibles discontinus, l’accumulation des intérêts a lieu plusieurs fois par an (dans certaines périodes de temps préétablies). Le troisième type d’intérêts composés trouve en revanche des applications théoriques dans le domaine des mathématiques financières : dans ce cas, il n’est pas nécessaire d’attendre certains délais pour que les intérêts soient convertis en capital, puisqu’ils sont convertis à tout moment.

Lorsque les intérêts composés s’appliquent

Le calcul des intérêts composés s’applique à plusieurs opérations financières :

• investir dans des obligations qui rapportent des coupons ou des intérêts à certains intervalles de temps, en réinvestissant les bénéfices ;
• investir en actions sur le long terme, en réinvestissant les dividendes pour activer la capitalisation composée ;
• investissez votre capital dans un fonds de pension dès le plus jeune âge
• investir dans des produits d’investissement de capitalisation, qui ne versent pas périodiquement un coupon, mais qui l’intègrent automatiquement au capital investi ;
• anatocisme; bien qu’il s’agisse d’une pratique interdite par la loi italienne et d’un exemple négatif d’application des intérêts composés, il s’agit du calcul des intérêts sur les intérêts déjà courus sur une somme due.

Les avantages des intérêts composés

Comme vous l’avez peut-être compris, les intérêts composés constituent un outil puissant tant pour les investisseurs que pour les institutions financières. Compte tenu des mêmes conditions proposées, il est certainement conseillé de se concentrer sur les instruments d’investissement qui adoptent des intérêts composés plutôt que des intérêts simples.

La puissance des intérêts composés réside dans l’effet avalanche, particulièrement avantageux pour les investisseurs qui commencent à épargner sur des horizons temporels très longs : accumuler pendant des années permet de disposer de grandes capacités d’investissement à la retraite.

Cependant, il est bon de rappeler que même des investissements limités peuvent, au fil du temps, produire des rendements grâce aux intérêts composés.